AIコンピューティング能力が市場需要を喚起。G652DおよびG657A2光ファイバーの価格が過去最高値を更新。

2026年初頭以来、光ファイバー市場では異例の価格高騰が見られています。主流のG.652.Dシングルモード光ファイバーの価格は、2025年末のコアキロメートルあたり約3ドルから約7.5ドルへと急上昇しました。一部の流通チャネルではスポット価格が7.5ドルを超え、中には100ドルを超えるものもありました。コアキロメートルあたり12ドル累計価格上昇率が7年ぶりの高値を記録した。同時に、G.657.A2やG.654.​​Eといったハイエンドの特殊ファイバーは、さらに大幅な価格上昇を経験している。

この件に関してインタビューを受けた複数の業界関係者によると、今回の価格上昇は、AIコンピューティングインフラ、「東方データ、西方コンピューティング」構想、そして5Gネットワ​​ークの広範なカバレッジといった複数の要因から生じる需要の急増が原因となっている。この需要の急増は、光ファイバープリフォームの生産能力に対する厳しい制約と、上流の原材料の供給不足によってさらに悪化し、需給の大きな不均衡を生み出している。こうした要因に後押しされ、光ファイバー、ケーブル、光通信産業チェーンに属するA株上場企業の株価は上昇を続けている。大手企業は受注残高が満杯で、業績予想も上方修正しており、業界が価格競争の段階から利益回復の段階へと移行するという重要な転換点に達していることを示している。

**光ファイバー料金の値上げが本格的に実施される**

デジタルインフラの「神経系」として、光ファイバーはAIコンピューティング能力の伝送、5G通信の促進、データセンター間の相互接続、そして「東西データ・西欧コンピューティング」プロジェクトの支援といった中核的な役割を担っています。その性能と供給量は、デジタル経済発展の速度と質を直接的に左右します。

光ファイバー価格の高騰は、2025年第4四半期に始まり、2026年1月と2月に加速的な上昇軌道に入りました。これは特定の仕様に影響を与える局所的な価格上昇にとどまらず、あらゆる製品カテゴリーと流通チャネルに及ぶ包括的な価格高騰です。

具体的には、CRUのデータによると、通信分野で最も広く使用されているG.652.Dシングルモード光ファイバーの平均市場価格は、2025年11月の1コアキロメートルあたり20元未満から、2026年2月には1コアキロメートルあたり40～50元に急騰した。月間上昇率は最大で75%を超え、わずか3ヶ月で価格が実質的に2倍になった。

調達の観点から見ると、通信事業者主導の集中調達入札における価格の同時上昇は、今回の価格上昇の正当性と持続性をさらに裏付けるものである。

供給と需要のギャップの拡大が、この価格上昇傾向を支える主要因となっている。国泰海通証券は、光ファイバー分野における大きな景気循環的上昇を背景に、業界全体の価格上昇傾向が確認されたと述べている。昨年上半期に下落圧力に直面した後、光ファイバーの価格は下半期に反発した。この回復は、G.657.A2ファイバーに対する海外需要の大幅な増加によってもたらされ、生産能力のシフトを引き起こした。生産能力がG.652.Dファイバーからシフトし、供給が減少し、リードタイムが徐々に長くなった結果、光ファイバーの価格は最近上昇傾向を続けている。

**この傾向はしばらく続く見込み**

現在続いている光ファイバー価格の持続的な上昇は、短期的な投機によって引き起こされる一時的な市場変動に過ぎず、供給と需要のミスマッチ、硬直的なコスト構造、業界環境の最適化など、複数の要因が相互に作用した結果である。

これらの要因の中でも、需要側の爆発的な成長と供給側の厳しい制約が、根本的な原因となっている。需要面から見ると、AIコンピューティングインフラの急速な構築が、光ファイバー需要を押し上げる主要因となっている。

生成型AIと大規模言語モデルの大規模展開に伴い、ハイパースケールAIデータセンターの構築ペースは加速し続けている。ハイパースケールAIデータセンター1つが消費する光ファイバーの量は、従来のデータセンターの3～5倍にもなる。そのため、内部相互接続や長距離のクラスタ間伝送に不可欠な、低損失・高速光ファイバーの需要は飛躍的に増加している。

これまでの光ファイバーの需要サイクルは、通信事業者によるブロードバンドの拡張や5G基地局の展開によって推進されてきました。これらの取り組みは、根本的に「接続性が存在するかどうか」という問題に取り組むことを目的としていました。しかし、現在のサイクルは、大規模AIモデルの高頻度なコンピューティング需要をサポートする必要性、具体的には「コンピューティング能力を伝送する」という課題への対応によって推進されています。エンドユーザーアクセス層からコア機器室やデータセンター相互接続（DCI）へと需要がシフトしたことで、高性能かつ低損失の特殊光ファイバーに対する要件が根本的に変化しました。

同時に、5Gの広範囲なカバレッジの継続的な進展と、将来を見据えた6Gネットワ​​ークの展開も、光ファイバーの需要を着実に押し上げています。5G基地局のフロントホールおよびミッドホールネットワークにおけるファイバーコア数の増加に対する需要は大幅に増加しており、さらに、農村活性化や「ギガビットシティ」の開発といった取り組みが、FTTH（Fiber-to-the-Home）ネットワークの10ギガビット速度へのアップグレードを推進し、従来の電気通信分野における需要の堅調かつ安定した成長を確実なものにしています。

さらに、産業用インターネット、自動車用光ファイバー、航空宇宙通信といった新たな応用分野の急速な発展は、光ファイバー需要の漸進的な成長の可能性をさらに拡大させています。この変化は業界の需要構造を変革し、通信事業者による一元的な調達への依存から脱却し、より多様でハイエンドな需要環境へと移行しつつあります。

現在の光ファイバー価格上昇の決定的な特徴は、それが主に需要側によって引き起こされる構造的な価格上昇であるという点です。AIコンピューティングインフラストラクチャの構築や「東方データ、西方コンピューティング」プロジェクトなどの取り組みにより、光ファイバーの需要が爆発的に増加しました。同時に、軍用FPV光ファイバードローンの需要も大幅に増加しました。しかし、供給側では、光ファイバープリフォーム（プリフォームロッド）の生産能力の制約により、この急増に迅速に対応することが困難になっています。この供給と需要のミスマッチにより、価格が急激かつ短期的に上昇しました。以前の事例では、価格上昇は主に通信事業者やその他の従来の需要源による集中的な調達によって引き起こされ、価格変動サイクルは比較的短かったのに対し、今回の上昇はAIやその他の新興セクターによって支配されています。これは、大規模な産業変革の中で起こっている長期的な構造的逆転を表しています。需要の伸びは、単なる短期的な投機の産物ではなく、持続可能性と規模の両面において特徴づけられる。

今回の価格高騰の主な要因は、光ファイバープリフォームの生産能力のボトルネックです。光ファイバー産業チェーンにおいて、プリフォームは供給の上限を決定づける重要な要素です。この分野は、高い技術的障壁、長期にわたる生産能力拡張サイクル、そして多額の設備投資を必要とするため、需要の伸びに供給が追いつかない状況となっています。今後、新たな設備導入や技術革新によってプリフォームの生産能力が徐々に拡大すれば、需給の不均衡は緩和され、光ファイバー価格は徐々に適正な水準に戻ると予想されます。しかし、AIをはじめとする様々な分野の発展が予想を上回り、需要が継続的に大幅に増加する一方で、プリフォームの生産能力拡大が予測を下回った場合、価格は高止まりするか、変動を伴いながらも上昇傾向が続く可能性があります。

光ファイバー製造工程において、光ファイバープリフォーム（プリフォームロッド）は中核となる工程です。これは総生産コストの60～70%を占め、技術的な障壁が最も高く、設備投資額も最大となる部分です。さらに、単一のプリフォーム生産ラインの構築サイクルは長く、通常18～24ヶ月に及びます。これは、プロジェクト承認、設備調達、設置、試運転から最終的な生産能力の立ち上げまで、あらゆる工程を含む長期にわたるプロセスです。

2019年から2024年にかけて、光ファイバー業界は長期にわたる価格競争に陥り、企業の利益率が大幅に低下した。その結果、多くの企業が設備投資を削減する選択をし、この期間におけるプリフォーム生産能力の増強は極めて限定的なものにとどまった。

しかしながら、業界関係者は、この異例の光ファイバー価格の高騰は当分収まる見込みはないと考えている。

光ファイバーの価格上昇は、デジタル経済を支える基本材料の希少性を反映している。このコスト圧力は最終的に通信事業者に転嫁される可能性があるが、AIインフラ開発に伴う全体的なプレミアムに吸収される可能性の方が高い。AIコンピューティング能力をめぐる世界的な競争が衰えることなく続く限り、技術アップグレードに根ざしたこの構造的な不足は、既存の生産能力を増強するだけでは短期的に容易に解決できない。超高帯域幅と低遅延伝送に対するインテリジェントコンピューティングセンターの重要な需要は、光ファイバー需要の成長を牽引する中核エンジンとしての地位を確立し、それによって光ファイバー業界の需要ダイナミクスを根本的に再構築している。従来のデータセンターと比較すると、単一のインテリジェントコンピューティングセンターの光ファイバー要件は数倍、あるいは10倍以上にもなる可能性がある。例えば、10,000枚のカードで構成される典型的なGPUクラスターでは、内部サーバー相互接続のためだけに数万ファイバーコアキロメートルが必要となる。 AI駆動型データセンター内およびDCI（データセンター相互接続）シナリオに起因する光ファイバー需要の割合は、以下から急増すると予測されている。2024年の5％から2027年までに35％へ。